Shark Thủy và hành vi nâng khống vốn điều lệ Egroup

Kết luận điều tra của Bộ Công an đã phác họa toàn bộ quá trình nâng khống vốn điều lệ Egroup mà Shark Thủy chỉ đạo thực hiện. Hành vi này dẫn tới việc chiếm đoạt hàng nghìn tỷ đồng từ nhà đầu tư.

Egroup từ 32 tỷ lên gần 1.000 tỷ: sự tăng trưởng chỉ có trên giấy

Theo kết luận điều tra, Công ty Egroup thành lập năm 2008 với vốn điều lệ ban đầu chỉ 32 tỷ đồng. Sau nhiều năm hoạt động và trải qua nhiều lần điều chỉnh, vốn điều lệ ghi trên hồ sơ đã tăng lên 962,5 tỷ đồng. Tuy nhiên, cơ quan điều tra xác định không có dòng tiền thật tương ứng với số vốn này. Tất cả hoạt động tăng vốn chỉ được ghi nhận trên sổ sách nhằm tạo hình ảnh tài chính vững mạnh.

Trong hệ sinh thái Egroup có hơn 20 công ty thành viên. Apax và Igarten giữ vai trò tạo doanh thu chính. Còn Công ty Egame được giao nhiệm vụ huy động vốn từ các nhà đầu tư. Mô hình tăng vốn diễn ra trong bối cảnh Egroup gặp khó khăn tài chính do đầu tư thua lỗ và nhiều dự án mở rộng chưa sinh lời.

Từ năm 2014 đến 2016, Shark Thủy chỉ đạo dùng Egame làm pháp nhân chuyển nhượng cổ phần. Cổ phần Egroup được rao bán liên tục để hợp thức hóa quá trình tăng vốn. Dù vậy, dòng tiền thu được không dùng để phát triển hoạt động kinh doanh mà chủ yếu phục vụ trả nợ hoặc duy trì hoạt động theo hướng lấy tiền người sau trả người trước.

Các tài liệu điều tra chỉ ra quy trình tăng vốn không đi kèm hoạt động kinh doanh thực tế. Không có số liệu tài chính chứng minh khả năng tạo ra doanh thu tương ứng với vốn điều lệ đã nâng. Tất cả thay đổi chỉ nhằm tạo cảm giác Egroup là doanh nghiệp có nguồn lực mạnh.

Chiến dịch quảng bá hình ảnh và kêu gọi đầu tư lợi nhuận cao

Sau khi hoàn tất việc nâng khống vốn điều lệ, Shark Thủy tiếp tục chỉ đạo triển khai chiến dịch quảng bá quy mô lớn. Công ty Egame được giao nhiệm vụ tiếp thị về Egroup như một tập đoàn giáo dục đa ngành, có tầm ảnh hưởng rộng và tiềm năng lợi nhuận cao. Trong thời gian này, Egroup mở hơn 130 trung tâm tiếng Anh và trường mầm non Steame trên cả nước.

Đặng Văn Hiển, Trưởng ban Quan hệ cổ đông, xây dựng kế hoạch kêu gọi đầu tư với cam kết lợi nhuận 15–20% mỗi năm. Nhân viên được đào tạo để thuyết phục khách hàng rằng đầu tư cổ phần Egroup là lựa chọn an toàn. Tài liệu quảng cáo cũng mô tả các dự án giáo dục như mô hình phát triển bền vững dù không có chứng cứ tài chính rõ ràng.

Đỗ Thị Nhâm, Trưởng phòng pháp chế Egame, soạn thảo hợp đồng chuyển nhượng cổ phần. Hợp đồng ghi ông Thủy cam kết mua lại cổ phần sau một năm với mức giá cao hơn. Điều này tạo niềm tin mạnh mẽ cho nhà đầu tư, khiến lượng người tham gia mua cổ phần tăng đáng kể.

Nhiều khách hàng bắt đầu với khoản đầu tư nhỏ hạn 3 hoặc 6 tháng. Họ được trả lãi đúng hẹn từ tiền huy động của nhà đầu tư đến sau. Nhà đầu tư trở nên tin tưởng và bắt đầu rót số tiền lớn hơn. Nhân viên kinh doanh tiếp tục rủ rê người thân và bạn bè tham gia.

Chiến dịch quảng bá giúp Egroup thu hút nhiều dòng tiền. Nhưng thực chất, lợi nhuận hứa hẹn không đến từ hoạt động kinh doanh mà nhờ việc tiếp tục huy động tiền của người sau. Khi thị trường khó khăn, mô hình này bộc lộ rủi ro lớn.

Hơn 7.670 tỷ đồng bị chiếm đoạt và phương thức vận hành vòng xoay tiền

Kết luận điều tra xác định từ năm 2015 đến 2023, Shark Thủy chỉ đạo bán vượt vốn điều lệ Egroup hơn 206 triệu cổ phần cho 10.063 nhà đầu tư. Tổng số tiền huy động hơn 7.670 tỷ đồng. Trong đó, 70% được dùng để trả hợp đồng cũ theo mô hình xoay vòng. Phần còn lại được nộp cho công ty và phục vụ trả nợ cá nhân của Shark Thủy.

Từ 2021, dịch COVID-19 khiến các trung tâm giáo dục đóng cửa. Nguồn thu từ hoạt động giảng dạy giảm mạnh. Lượng khách mới rất ít. Egroup mất khả năng xoay vòng dòng tiền. Nhiều hợp đồng đến hạn nhưng không thể thanh toán. Nhân viên phải trì hoãn chi trả hoặc đề nghị khách hàng cộng gộp lãi vào vốn.

Cơ quan điều tra kết luận nhân viên Egame và các công ty thành viên đều biết rõ việc huy động vốn không dùng cho hoạt động giáo dục. Tuy vậy, họ vẫn thực hiện theo chỉ đạo để duy trì mô hình chi trả.

Đến thời điểm khởi tố, số tiền hơn 7.670 tỷ đồng đã bị sử dụng hết. Egroup không còn khả năng thanh toán cho nhà đầu tư. Shark Thủy bị đề nghị truy tố về hai tội Lừa đảo chiếm đoạt tài sản và Đưa hối lộ. Vụ án đã hoàn tất kết luận điều tra và chuyển sang giai đoạn tố tụng tiếp theo.

Theo: Khai Mở